Investing.com — JP Morgan, RxSight’ı Düşük Ağırlık (Underweight) seviyesine indirdi. Bu karar, beklenenden zayıf geçen ilk çeyrek performansı ve 2025 rehberliğindeki aşağı yönlü revizyona yol açan piyasa, ekonomik ve rekabet kaynaklı zorluklara dayanıyor.
Firma, hisse senedi için 17 dolar hedef fiyat belirledi.
RxSight, yaklaşık 37,9 milyon dolar olan ilk çeyrek gelirini önceden açıkladı. Bu rakam, yıllık bazda %28 artış göstermesine rağmen, Wall Street’in 39,4 milyon dolarlık tahminlerinin altında kaldı.
Bu düşüş, premium göz içi lens (IOL) pazarındaki zayıflama, yeni ürün lansmanlarından kaynaklanan artan rekabet ve çeyreğin sonlarında tüketici güvenindeki beklenmedik düşüşe bağlandı.
Şirket, tüm yıl için gelir rehberliğini 185-197 milyon dolar aralığından 160-175 milyon dolara düşürdü.
Faaliyet gideri tahminleri de önceki 165-170 milyon dolar aralığından 150-160 milyon dolara indirildi.
JP Morgan, revize edilen görünümün daha ulaşılabilir bir temel oluşturabileceğini belirtirken, RxSight’ın rakiplerinin benzer akut pazar zorluklarını rapor etmemesi, sorunların sektör genelinde mi yoksa şirkete özgü mü olduğu konusunda endişelere yol açtı.
Aracı kurum, RxSight’ın ilk çeyrek performansının, 2024’ün dördüncü çeyreğine kıyasla yaklaşık %6’lık ardışık gelir düşüşü yaşadığını vurguladı.
Işık Ayarlanabilir Lens (LAL) satışları yıllık bazda %36 artarak 27.579 üniteye yükseldi. Ancak bu rakam, JPMorgan (NYSE:JPM)’ın 31.000 birimlik tahminlerinin altında kaldı. Bununla birlikte, Işık Dağıtım Cihazı (LDD) yerleştirmeleri, tahmin edilen 66’ya karşılık 73’e ulaşarak beklentileri aştı.
Şirket, LDD/LAL Sistemi için CE Mark onayını almış olsa da, JPMorgan uluslararası genişlemenin kademeli olacağını bekliyor. Devam eden pazar ve rekabet baskılarının net bir çözüm zaman çizelgesi olmadığı göz önüne alındığında, firma RxSight’ın büyüme yörüngesinde daha fazla aşağı yönlü risk görüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
