HPE’nin 2026 mali yılı rehberliği hayal kırıklığı yaratsa da analistler uzun vadeli büyüme potansiyeli görüyor
Investing.com – Hewlett Packard Enterprise’ın (NYSE: HPE) New York’taki yatırımcı günü, analistlerin kısa vadede temkinli yaklaşmasına ancak şirketin uzun vadeli büyüme görünümüne olan güvenlerini yeniden teyit etmesine neden oldu.
HPE hisseleri Perşembe günü piyasanın açılışından kısa bir süre sonra yüzde 8’den fazla değer kaybetti.
Barclays, şirketin 2026 mali yılı rehberliğinin “işletme için hayal kırıklığı yarattığını” belirtti, ancak bunu büyük ölçüde “yönetimin muhafazakâr tutumu ve bazı zorlu karşılaştırmalar nedeniyle” olduğunu değerlendirdi.
Firma, ağ iş kolunda düşük ila orta haneli büyüme ve bulut ve yapay zeka alanında orta haneli ile düşük çift haneli büyüme öngörüldüğünü, toplam gelir büyümesinin ise yüzde 5-10 aralığında olacağını belirtti.
Marjların yapay zeka sunucu işinden dolayı baskı altında kalacağı söyleniyor, ancak Barclays, yönetimin “özellikle egemen ve kurumsal odakla, üst satır hikayesinde hala potansiyel gördüğünü” ifade etti.
HPE, 2025 ve 2028 mali yılları arasında ağ gelirlerinin yıllık yüzde 5-7 artmasını, bulut ve yapay zeka alanının ise yüzde 4-8 büyümesini bekliyor.
Şirket, 2028 mali yılına kadar ağ marjlarının yüzde 25-28, bulut ve yapay zeka marjlarının ise yüzde 8-10 olacağını öngörüyor. Bu dönemde hisse başına kazancın en az 3 dolar olması hedefleniyor.
Diğer yandan, Morgan Stanley etkinliği “düşüşte ama oyun dışı değil” olarak nitelendirdi ve HPE’nin 2026 mali yılı hisse başına kazanç rehberliğinin beklentilerin altında kaldığını, ancak uzun vadeli çerçevenin, uygulama tutarlı kaldığı sürece gerçekleşebileceğini belirtti.
Firma şöyle dedi: “Ağırlık Artır tezimizin gerçekleşebileceğine hala inanıyoruz” ve “Hisse başına kazancın 2028 mali yılına kadar 3 dolar veya üzerine ulaşması bekleniyor”, bu da daha güçlü ağ katkısı ve daha yüksek serbest nakit akışı dönüşümüne dayanıyor.
Morgan Stanley ayrıca, HPE’nin “geri alımlar yerine borç azaltmaya odaklanmasının” doğru yaklaşım olduğunu belirtti ve ağ ve yapay zekanın, kurumsal ve egemen talep tarafından desteklenen uzun vadeli büyüme motorları olmaya devam ettiğini söyledi.
